We wrześniu 2026 r. dwa duże banki ogłosiły to, o czym od miesięcy było wiadomo, że nadejdzie: PKO Bank Polski od 3 września, a ING Bank Śląski od 28 września uruchomiły hipoteki oparte na nowym wskaźniku referencyjnym POLSTR zamiast WIBOR. Obydwa robią to, zanim jeszcze wymusi to na nich ustawa. Warto przeczytać ten artykuł dokładnie, bo łatwo o błędne wrażenie — a widzieliśmy je już w części komentarzy w sieci — że „WIBOR się kończy” w sensie, który miałby znaczenie dla osób spłacających dziś kredyt oparty na tym wskaźniku. Nie kończy się. Przynajmniej nie w ten sposób.
Co faktycznie się zmieniło
Obie zmiany dotyczą wyłącznie nowych umów zawieranych od wskazanych dat. PKO BP oferuje nowym klientom wskaźnik POLSTR 1M Stopa Składana. ING Bank Śląski, od 28 września, oferuje POLSTR 1M Compounded Rate w wariancie zmiennym oraz w wariancie okresowo stałym — stała stopa na pierwsze pięć lat, po których klient wybiera kolejną stałą stopę albo przechodzi na oprocentowanie zmienne oparte na POLSTR. Nie ma przy tym żadnej automatycznej konwersji umów już istniejących. Kto ma dziś kredyt hipoteczny oparty na WIBOR, ma go dokładnie w takim samym kształcie jak przed 3 września — zmienia się wyłącznie oferta kierowana do nowych klientów.
Co się nie zmieniło
WIBOR nadal będzie obliczany i publikowany w ramach procesu uporządkowanej likwidacji — według zapowiedzi administratora, GPW Benchmark, ma to potrwać do końca 2036 roku. Umowy oparte na tym wskaźniku pozostają w mocy w niezmienionym kształcie, dopóki strony ich nie zmienią albo dopóki nie zadziała mechanizm ustawowy, który wciąż jest w budowie.
Ustawowa oferta konwersji, która wciąż czeka
Projekt ustawy (oznaczenie robocze UC132 — ustawa o zmianie niektórych ustaw w celu rozwoju rynku finansowego oraz zwiększenia stabilności finansowej) znajduje się na etapie konsultacji publicznych i nie obowiązuje. Zgodnie z jego założeniami bank będzie miał obowiązek złożyć klientowi ofertę zawierającą co najmniej wybór między nowym oprocentowaniem zmiennym a stałą stopą procentową, w terminie liczonym od zdarzenia regulacyjnego (oświadczenia GPW Benchmark z 18 maja 2026 r. o zaprzestaniu opracowywania WIBOR i WIBID) lub od wejścia w życie ustawy. Klient będzie miał czas na decyzję, a bankowi nie wolno przy tej okazji podnieść marży. To oferta do rozważenia, nie automatyczna zmiana umowy — i nie przymus jej przyjęcia.
Dlaczego to nie ma znaczenia dla oceny starej klauzuli
Fakt, że bank oferuje dziś nowym klientom inny, bardziej transakcyjny wskaźnik referencyjny, nie ma żadnego wpływu na ocenę prawną klauzuli WIBOR w umowie zawartej wcześniej. Kontrola przejrzystości takiej klauzuli — czy konsument został rzetelnie poinformowany o mechanizmie ustalania wskaźnika, o dostępnych źródłach danych, o ryzyku jego zmiany — pozostaje aktualna niezależnie od tego, co bank robi dziś z ofertą dla nowych klientów. Wyrok Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej z 12 lutego 2026 r. w sprawie C-471/24 tej oceny nie unieważnia, a decyzje biznesowe banku sprzed kilku tygodni tym bardziej.
Ryzyko, które w tym wszystkim widzimy, jest komunikacyjne, nie prawne: marketing „koniec WIBOR-u” może skutecznie demobilizować część kredytobiorców — skłonić do wniosku, że sprawa się sama rozwiązała, skoro bank „już przeszedł na coś innego”. Nie przeszedł, w każdym razie nie w odniesieniu do umów zawartych wcześniej, dopóki ich strony nie dostaną konkretnej oferty zmiany oprocentowania w konkretnym trybie ustawowym.
Co robić dziś
Osoby spłacające kredyt oparty na WIBOR nie muszą podejmować żadnych działań w związku z uruchomieniem produktów POLSTR przez PKO BP czy ING — te zmiany ich nie dotyczą. Warto natomiast zweryfikować, czy umowa zawarta przed 2018 rokiem (poza reżimem rozporządzenia BMR) lub obarczona brakami informacyjnymi przy jej zawieraniu daje podstawę do działania już teraz, niezależnie od tego, co dzieje się z nową ofertą banków. Kiedy w przyszłości nadejdzie ustawowa oferta zmiany oprocentowania, jej treść — a zwłaszcza dodatkowe klauzule dołączone do aneksu konwersyjnego — będzie wymagała osobnej, uważnej lektury.